Padrão day trader rule forex

Tradutores de dia do padrão.

Se um comerciante do dia fizer quatro ou mais negócios do dia em um período de cinco dias úteis, a conta será rotulada imediatamente como uma conta do Trade Day Day. Certas limitações serão então aplicadas com base no patrimônio da conta. (O patrimônio da conta é o valor do caixa que existiria se todas as posições da conta fossem fechadas. Isso também é conhecido como valor de liquidação.)

Um tradutor de dia de padrão é aquele que comercializa a mesma segurança quatro ou mais vezes por dia (compra e vende) durante um período de cinco dias e para quem as negociações no mesmo dia compõem pelo menos 6% de sua atividade por esse período. De acordo com a regra, os comerciantes devem manter um mínimo de US $ 25.000 em suas contas e será negado o acesso aos mercados se o saldo estiver abaixo desse nível. Há também restrições sobre o valor em dólares que eles podem negociar a cada dia. Se eles ultrapassarem o limite, eles receberão uma chamada de margem que deve ser atendida dentro de três a cinco dias. Além disso, todos os depósitos que eles fazem para cobrir uma chamada de margem devem permanecer na conta por pelo menos dois dias.

As regras do tradutor do dia do padrão foram adotadas em 2001 para atender às contas de dia e de margem. As regras da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) entraram em vigor em 27 de fevereiro de 2001 e foram baseadas em mudanças propostas pela Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), pela Associação Nacional de Concessionários de Valores (NASD) e pela Autoridade de Regulação da Indústria Financeira (FINRA ). As mudanças aumentaram os requisitos de margem para os day traders e definiram um novo termo, & ldquo; day day day. & Rdquo; As regras eram uma alteração à Regra 431 da NYSE existente, que não conseguiu estabelecer requisitos de margem para os comerciantes do dia.

Benefícios para os comerciantes do dia do padrão.

Se o comerciante do dia do padrão pode manter o requisito de saldo mínimo de US $ 25.000, existem certos benefícios para este tipo de conta. Aumento do acesso à margem - e, portanto, aumento da alavancagem - pode ser um deles.

Para contas de comércio não padrão com acesso padrão à margem, os comerciantes podem manter posições em valor até o dobro do valor da sua conta. Por exemplo, se a conta tiver US $ 30.000 em dinheiro, o comerciante pode comprar até US $ 60.000 em estoque. O comerciante usa os US $ 30.000 e a corretora empresta ao comerciante o restante US $ 30.000 na margem e cobra juros sobre o empréstimo.

As contas comerciais do dia do padrão terão acesso a aproximadamente o dobro do valor da margem padrão ao negociar ações. Isso é conhecido como Day Trading Buying Power e o valor é determinado no início de cada dia de negociação. Quando o estoque comercial, o Day Trading Buying Power é quatro vezes o valor em dinheiro em vez do valor da margem normal acima citado. Assim, no exemplo anterior, o comerciante poderia negociar até US $ 120 mil em estoque.

A alavancagem e a margem são ferramentas de negociação e devem ser usadas com sabedoria. Financeiramente falando, a alavancagem é quando uma pequena quantidade de capital é capaz de controlar um bem ou um grupo de ativos muito mais caro.

Ao negociar e investir, a alavancagem tem a capacidade de ampliar o conjunto de habilidades do comerciante. Se o comerciante é adepto e capaz de lucrar durante a negociação, alavancagem (margem) pode ajudar o comerciante a obter lucros mais rápido e / ou em quantidades maiores.

Cuidado para os comerciantes do dia do padrão.

Se os comerciantes não forem proficientes, as perdas aumentarão mais rapidamente e em maiores quantidades ao usar a margem.

Quando um dia de comerciante negocia com fundos emprestados (margem / dia comercializando poder de compra) é possível perder mais do que o investimento inicial. Uma queda no valor do estoque comprado pode fazer com que a corretora exija capital adicional para manter a posição. A ausência de uma infusão de capital adicional imediata pode fazer com que o corretor liquida as posições do cliente, a seu critério.

Respostas rápidas.

As regras da FINRA definem um "comerciante do dia do padrão" como qualquer cliente que executa quatro ou mais "negociações diárias" dentro de cinco dias úteis, desde que o número de negociações do dia represente mais de seis por cento das negociações totais do cliente na conta de margem para o mesmo período de cinco dias úteis. Esta regra representa um requisito mínimo, e alguns corretores possuem uma definição ligeiramente mais ampla para determinar se um cliente se qualifica como "tradutor de dia de padrões". Os clientes devem entrar em contato com suas corretoras para determinar se suas atividades de negociação fará com que sejam designadas como comerciantes do dia do padrão.

Um corretor-negociante também pode designar um cliente como um "comerciante do dia do padrão" se "sabe ou tem uma base razoável para acreditar" que um cliente se envolverá no dia do padrão de negociação. Por exemplo, se o corretor-intermediário do cliente providenciasse treinamento de dia para esse cliente antes de abrir a conta, o corretor poderia designar esse cliente como um "comerciante de dias de padrão".

De acordo com as regras da FINRA, os clientes que são considerados "comerciantes de dias padrão" devem ter pelo menos US $ 25.000 em suas contas e só podem trocar contas de margem. Para obter mais informações sobre os comerciantes do dia do padrão e as regras da margem FINRA relacionadas, leia o boletim do investidor da equipe da SEC "Regras de Margem para a Negociação Dia".

Pattern Day Trader.

DEFINIÇÃO de 'Pattern Day Trader'

Uma designação regulatória para qualquer comerciante que execute quatro ou mais "negociações diárias" dentro de cinco dias úteis, desde que o número de negociações diárias (compras e vendas) represente mais de seis por cento das negociações totais do comerciante na conta de margem para esse mesmo período . O patrimônio mínimo exigido em uma conta é maior para um comerciante de dia do padrão do que um comerciante de dia sem padrão.

BREAKING DOWN 'Pattern Day Trader'

Os negócios de dia são definidos pela FINRA como "a compra e venda ou a venda e compra do mesmo valor no mesmo dia em uma conta de margem". A definição inclui opções de ações e vendas curtas que são cobertas no mesmo dia.

As duas exceções à regra são:

Posições longas ocupadas durante a noite e vendidas no dia seguinte antes de novas compras da mesma garantia. Posições curtas realizadas durante a noite e compradas no dia seguinte antes de qualquer nova venda do mesmo valor.

O que é um Pattern Day Trader?

Um tradutor de dias de padrão é qualquer comerciante que executa quatro ou mais "negociações diárias" dentro de um período de cinco dias úteis, desde que o número de dias de negociação (compra e venda) represente mais de seis por cento do total de negócios na conta de margem, de acordo com para FINRA.

É importante notar que a definição da FINRA de um tradutor de dia do padrão é um requisito mínimo e alguns corretores podem ter definições mais amplas do que constitui um comerciante do dia do padrão. Por exemplo, os corretores podem designar um comerciante como comerciante do dia do padrão se tiver uma base razoável para acreditar que um cliente se envolverá na negociação do dia do padrão (como verificar uma caixa de "day trading" no formulário de inscrição).

Os comerciantes devem entrar em contato com sua corretora para determinar se suas atividades de negociação levará a uma classificação de comerciante dia padrão.

O que isso significa para negociação.

A FINRA exige que os comerciantes do dia do padrão tenham pelo menos US $ 25.000 em equidade em suas contas em todos os momentos e apenas negociam em contas de margem. Se a conta cai abaixo do requisito de US $ 25.000, o comerciante não pode colocar nenhum dia de negociação até que o patrimônio líquido seja restaurado depositando dinheiro e / ou títulos adicionais na conta. Os comerciantes que se enquadram na classificação do tradutor do dia do padrão devem garantir que eles sejam bem capitalizados o suficiente para o comércio do dia.

O resultado é que o dia do padrão que os comerciantes podem negociar em até quatro vezes seu excesso de margem de manutenção até o fechamento do negócio no dia anterior, o que é aproximadamente o dobro das contas de margem padrão para comerciantes de dias não padronizados. Claro, alavancagem é uma espada de dois gumes e os comerciantes devem ter cuidado ao usá-lo. Duas vezes a alavancagem permite o dobro dos ganhos, mas também o dobro das perdas para um determinado comércio.

Suponha que um comerciante do dia do padrão tenha US $ 30.000 em dinheiro. Eles podem comprar até US $ 120.000 em ações comparadas com apenas US $ 60.000 para uma conta de margem típica. Se o estoque ganhou 1% ao longo do dia, um comerciante do dia do padrão poderia gerar um lucro hipotético de $ 1.200 - ou um ganho de 4% - em comparação com apenas US $ 600 no lucro - ou um ganho de 2% - para uma conta de margem.

Se um comerciante exceder esses requisitos de margem, o corretor irá emitir uma chamada de margem comercial dia e o comerciante terá cinco dias úteis para atender a chamada de margem. O dia de negociação do poder de compra comercial será limitado a duas vezes o excesso da margem de manutenção até o problema ser resolvido. A falha em atender uma chamada de margem após cinco dias úteis resulta em um status de conta restrita em dinheiro por 90 dias ou até que o problema seja resolvido.

The Bottom Line.

Um comerciante de dias de padrão é qualquer comerciante que executa quatro ou mais "negociações diárias" dentro de cinco dias úteis, desde que o número de dias de comércio (compra e venda) represente mais de seis por cento das negociações totais do comerciante na conta de margem para o mesmo período. Há benefícios e desvantagens para uma designação de tradutor de dia padrão que os comerciantes devem considerar cuidadosamente.

Por que você DON & # 8217; T quer ser um comerciante do dia do padrão.

Uma coisa que me pede o tempo todo é se os comerciantes do dia dos futuros (como os da Samurai Trading Academy) são impactados pela Norma do Tradutor do Dia do Padrão que se aplica às ações ou opções de negociação. A resposta simples é não, porque, por sua própria natureza, os contratos de futuros são de curto prazo devido ao seu ciclo de expiração. Essa diferença é própria é uma grande vantagem de negociar futuros em relação aos outros mercados lá fora.

Vamos cortar direito - ser um Tradutor do Dia do Padrão é terrível. Mais regras, mais requisitos, mais restrições no seu negócio comercial dia. Quem quer isso?

Tudo bem, então talvez isso seja um pouco duro no momento certo. Vamos voltar um pouco. O que exatamente é um Pattern Day Trader? Como isso muda a maneira como você troca? E, finalmente, por que os mercados de futuros são superiores para o dia comercial em comparação com algo como o mercado de ações?

A regra do comerciante do dia do padrão.

Hoje em dia, uma pessoa é classificada como Tradutora do Dia do Padrão se eles executarem quatro ou mais negócios do dia em cinco dias úteis consecutivos, desde que o número de negociações do dia seja mais de 6% do total das negociações na conta durante esse período. Se você receber este rótulo, agora deve manter um saldo mínimo de pelo menos US $ 25.000 em sua conta em qualquer dia em que você coloque um dia de negociação se estiver usando uma conta de margem.

Embora isso pareça bem em teoria, também limita severamente a participação no mercado (limitando assim a liquidez) e na verdade pode aumentar o risco de mercado de um comerciante. Além disso, eu não conheço muitas pessoas que desejam arriscar esse tipo de dinheiro quando estão apenas começando na sua carreira comercial.

As regras em torno de ser um tradutor de dias de padrão entraram em vigor em 2001 durante o colapso da bolha do mercado de ações alimentado pela Internet. Na época, todos pareciam estar se chamando de "comerciante do dia", pois simplesmente continuavam por longo tempo durante um mercado hipotecário hiper-ativo, mas eventualmente o mercado caiu e muitas pessoas (e corretores) foram pego no engano lado a lado graças a "garantias cruzadas" que levaram a chamadas de margem não atendidas.

Isso fez com que a SEC e a FINRA decretassem a Regra 2520, The Pattern Day Trader Rule, para tentar impedir que as pessoas entrem em suas cabeças no futuro, exigindo que fundos consideráveis ​​sejam na conta de qualquer dia comerciante usando margem para comprar e vender estoques. Claro, embora pareça ótimo para o governo tentar proteger as pessoas de si mesmas (insira um sarcasmo adicional aqui), essa mudança de regras veio com algumas desvantagens graves também.

As desvantagens de ser um comerciante do dia do padrão.

O saldo mínimo de US $ 25.000.

O primeiro e mais óbvio é que, uma vez que você é classificado como comerciante do dia do padrão, você precisa manter um saldo mínimo de US $ 25.000 em sua conta de negociação de todos os tempos. É assim que a SEC julga se você é um comerciante "sofisticado". Desça abaixo desse número por um dólar e de repente os regulamentos dizem que você não está mais apto a participar do mercado. Isso não parece uma definição razoável da habilidade de um comerciante, na minha opinião.

Muitos comerciantes profissionais realmente usam margem e alavancagem para sua vantagem, porque lhes permite manter seu valor depositado com um corretor baixo para que eles possam manter o resto de seus fundos de negociação em contas pessoais mais seguras. Esses regulamentos levam esse poder dos comerciantes, forçando-os a manter uma soma substancial de dinheiro em uma conta com seu corretor em todos os momentos. Considerando alguns dos problemas recentes que vimos com corretores como o MF Global, esta é realmente uma opção mais segura para um comerciante de um dia?

Tentando evitar o padrão Day Trader Label.

Uma vez que você só pode se tornar um comerciante do dia do padrão executando negociações diárias (negociações abertas e fechadas no mesmo dia útil), esta regra leva muitos comerciantes a tentar evitar essa classificação mantendo trades por mais tempo do que de outra forma. Um comerciante que está em uma posição que já não consideram ser alta probabilidade agora está inclinado a manter até o dia seguinte, apesar de seu melhor julgamento, expondo-os ao risco aumentado de perda. Praticamente uma boa maneira de "proteger" os comerciantes do dia que a SEC imaginava, não é?

Opções de Negociação Superior para Evitar a Regra do Tradutor do Dia do Padrão.

A melhor maneira de evitar ser marcado um tradutor de dias padrão pelos vários órgãos reguladores é simplesmente negociar títulos onde essas regras não se aplicam.

Os mercados de futuros e Forex são, por sua natureza, mais curto prazo do que ações e opções, pois os futuros comerciantes precisam trocar regularmente para proteger seus interesses comerciais bloqueando os preços das commodities, enquanto as empresas internacionais muitas vezes têm que fazer o mesmo no FX para mitigar a moeda risco.

Essas práticas regulares de negócios a curto prazo tornam improvável que regulamentos similares no dia da comercialização entrarão em vigor nesses mercados, tornando-os opções superiores para alguém que procura o comércio do dia com menores requisitos mínimos e liberdade regulatória adicional. Dito isto, o mercado de futuros é provavelmente a melhor opção em geral devido à transparência do preço adicional em relação ao Forex e as muitas outras vantagens dos futuros.

Baixo saldo mínimo e excelente margem intradiária.

Começar no futuro exige abrir uma conta de corretor com um saldo mínimo de US $ 2.500, embora alguns exigem US $ 5.000 ou mais. A margem intradiária para negociar um único contrato de ES (Emini S & amp; P 500) é de apenas US $ 500, o que lhe confere uma enorme flexibilidade financeira. Isso permite que um comerciante profissional mantenha uma pequena conta enquanto ainda negocia vários contratos, mantendo seus fundos de negociação adicionais em suas próprias contas pessoais para acessar somente se necessário.

Também permite que aqueles que são novos para negociar para participar sem ter que assumir riscos financeiros significativos. Conheço muitas pessoas que negociam futuros a tempo inteiro e a tempo parcial, mas poucos deles foram capazes de começar com US $ 25.000, ou teriam desejado desde o início. As barreiras mais baixas para a entrada permitem que os comerciantes de futuros se envolvam em um mercado excepcionalmente líquido com boa volatilidade sem precisar deixar de lado um enorme pedaço de dinheiro desde o início.

A melhor opção para os comerciantes do dia.

Nos últimos anos, os mercados de futuros se tornaram cada vez mais populares devido às muitas vantagens que oferecem ao comerciante profissional. Qualquer comerciante de novatos completos para veteranos do mercado pode se envolver com um saldo mínimo baixo, custos e taxas razoáveis ​​de seu corretor e transparência de preço total da central de câmbio. Para quem quer aprender a trocar, o mercado de futuros Emini S & P 500 é um lugar ideal para começar.

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Obrigado pelo artigo. Estou apenas a aprender sobre negociação, por isso não tenho certeza de qual mercado trocar, mas provavelmente ficarei longe das ações porque eu quero começar pequeno.

Emini futures e FX podem ser bons para contas menores, mas certifique-se de que seu plano de negociação esteja em linha com o tamanho da sua conta. Mantenha sua porcentagem de risco por baixo do comércio e você pode negociar efetivamente mesmo com uma conta pequena sem arriscar essa conta e explodir # 8221 ;.

Concordo totalmente com você aqui. Eu odeio essa regra estúpida! Para mim, não era para poder financiar uma conta de mais de US $ 25K, é só isso que eu não queria! Por que eu deveria manter meu dinheiro com o meu corretor quando eu puder manter a maioria dos meus fundos comerciais com segurança em minhas próprias contas ?! Esta regra me fez mudar para o forex e as opções, então eu definitivamente tenho de onde você está vindo.

Exatamente, Hugh. Muitas coisas foram implementadas para supostamente & # 8220; proteger & # 8221; comerciantes, mas muitas vezes tem o efeito oposto. Eu basicamente evitei ações inteiramente devido aos regulamentos extras e principalmente focado no Forex, bem como antes de se espalhar em futuros.

Então, esse é o principal motivo pelo qual você troca futuros e não estoque, essa regra padrão?

Oi Chendra. Esta é uma das razões pelas quais eu prefiro os futuros sobre ações, FX e outros instrumentos, mas não é o único. Eu realmente publiquei um artigo sobre isso que você pode estar interessado em ler, chamado 8 Vantagens do Trading Emini S & # 038; P 500 Futures.

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